Crecimiento en concesiones
Queremos acelerar nuestro crecimiento. Hemos creado una sociedad, Voreantis, que englobará activos brownfield y en la que daremos entrada a un socio minoritario.
SACYR PLAN ESTRATÉGICO 2024-2027
Una hoja de ruta para acelerar el crecimiento en el mercado concesional
- La mejor plataforma para proyectos greenfield
- Equipo de gestión con una amplia experiencia
- Integración vertical de los negocios
- Sostenibilidad medioambiental, social y gobernanza
Nuestra ambición es ser líderes en el desarrollo de infraestructuras de transporte, sociales y de agua
Triplicaremos la valoración de nuestros activos en 2033.
EQUITY Invertido 4.500 - 5.000 M€
Valor de activos 9.000 - 10.000 M€
Nuestra visión
Los tres pilares del Plan 2024-2027
Rating Investment grade
Nuestro objetivo es alcanzar un rating “grado de inversión” o “investment grade”, a través de nuestra estricta disciplina financiera.
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Nueva política de remuneración al accionista
Nuestra política de retribución al accionista incluirá, al menos, 225 millones de euros en caja durante el periodo 2024-2027.
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Objetivos ambiciosos
Resultados que indican la senda de crecimiento
850 M€ Flujo de caja operativo en 2023
- EBITDA en 2023 1.500 M€
- BENEFICIO NETO en 2023 153 M€
1.350 M€ Flujo de caja operativo en 2027
El flujo de caja operativo es el mejor indicador de la generación de valor de Sacyr.
- EBITDA en 2027 1.600 M€
- BENEFICIO NETO en 2027 265 M€
Una nueva estructura integrada con tres líneas de negocio que generan sinergias y nos ayudan a crear valor
Sacyr Concesiones
CerrarPrioridades
- Carreteras
Hospitales
Aeropuertos
Universidades
Trenes
- Activos con un bajo riesgo de demanda e ingresos ligados a la inflación que permiten generar caja de forma estable, predecible y recurrente.
- Empezaremos a licitar proyectos más grandes y cuyos ingresos dependan del tráfico del activo, con foco en aquellos que cuentan con un sólido track record. Esto nos permitirá obtener mayores rentabilidades.
- Mayor concentración del portfolio por el foco en activos de mayor tamaño.
Objetivos financieros DISTRIBUCIONES DE LOS ACTIVOS
-
2023 220 M€
-
2024-2027 1.000 M€
Portfolio y países prioritarios
57 activos en 12 países
- OBJETIVO 2027:
- 50% mercados de habla inglesa
- 12% Europa
- 38% Latam
Pipeline
- Analizados 75.000 M€
- Expectativa de adjudicación 10.000 M€
Sacyr Agua
CerrarPrioridades
Ciclos hídricos integrados
Plantas
Contratos de O&M
- Contratos de concesión y operación y mantenimiento.
- Soluciones sostenibles e innovadoras.
- Foco en la rentabilidad.
Objetivos financieros
Portfolio
+100 plantas construidas
Pipeline
- Inversión 62.000 M€
- Activos +73
Sacyr Ingeniería e Infraestructuras
CerrarPrioridades
- Carreteras
- Aeropuertos
- Trenes
- Hospitales
Agua
- Proyectos EPC con mecanismos de ajuste del precio.
- Clientes seleccionados con riesgos mitigados.
- Prioridad en la rentabilidad frente al volumen.
- Foco en los contratos con Sacyr Concesiones.
Objetivos financieros Rentabilidad
Portfolio en 2027
- Sacyr concesiones 70%
- Otros clientes 30%
Países prioritarios
- OBJETIVO 2027:
- 25% cartera en países de habla inglesa
Nuestros pilares
Los principios que nos guían en el ciclo 2024-2027
Crecimiento en concesiones
Aceleraremos nuestro crecimiento en el mercado concesional con el foco puesto en la expansión en países de habla inglesa.
Crearemos una sociedad, llamada Voreantis, en la que incorporaremos un socio minoritario.
La compañía triplicará su tamaño en 2033, gracias al incremento de la inversión en nuevos proyectos concesionales.
- 1 Proyectos brownfield
- Incorporación de un socio con una participación minoritaria en la sociedad que agrupa activos brownfield
- Aumento del número de proyectos. Plataforma de bajo riesgo
-
- - Generación de recursos para crecer
- - Aflora el valor de los activos
Alianza con un socio
- 2 Coinversión
- Inversión conjunta: activos brownfield, yellowfield y, ocasionalmete, greenfield
- Motor de desarrollo que abrirá el rango de inversión
-
- - Palanca multiplicadora del crecimiento
- - Proyectos más rentables y de mayor tamaño
Rating Investment grade
Mantenemos nuestro compromiso de alcanzar un rating de “investment grade” gracias a una estricta disciplina financiera.
El firme compromiso con la disciplina financiera nos permite continuar con el proceso de reducción de deuda hacia una caja neta positiva.
El foco de Sacyr está puesto en obtener un grado de inversión o “investment grade”. Mantendremos la ratio de deuda neta con recurso entre EBITDA más distribuciones de concesiones por debajo de una vez.
Objetivo 2024-2027
Deuda neta con recurso
Posición de caja neta positiva
Nueva política de remuneración al accionista
Durante el periodo 2024-2027, la compañía destinará al menos 225 millones de euros en caja a retribuir a los accionistas
Durante los últimos años, la compañía ha incrementado continuamente el dividendo.
La nueva política de remuneración está en línea con el incremento previsto del flujo de caja operativo.
CRECIMIENTO CONSTANTE DEL DIVIDENDO Del 4,0% al 4,9%
2020-2023
- Scrip dividends
- Contratos forward sobre acciones de Sacyr
Pago en metálico
El dividendo crecerá cada año.
ESG
Sostenibilidad en el centro de nuestra actividad
Nuestro plan 2021-2025 marcaba el camino de nuestra ambición sostenible, que ha sido superada anticipadamente gracias al trabajo de nuestra organización. Nuestro objetivo es seguir siendo una referencia en sostenibilidad y maximizar el impacto positivo para todos nuestros grupos de interés.
Esta es nuestra Hoja de Ruta Sostenible 24-27
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Planeta
+Continuaremos con nuestra estrategia contra el cambio climático y de validación de nuestro objetivo de emisiones cero (SBTi) en 2050.
Seguiremos mejorando el impacto positivo que tenemos en los recursos naturales.
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Personas
+Somos una empresa de referencia en la protección de la seguridad y salud de nuestros profesionales.
Nos destacamos como marca empleadora líder comprometida con la diversidad.
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Prosperidad
+Maximizaremos nuestro impacto positivo en las comunidades en las que operamos y promoveremos una actividad más segura y más sostenible.
-
Gobernanza
+Implementaremos todos nuestros compromisos con el gobierno corporativo y las mejores prácticas internacionales.
Nuestra ambición: ser el desarrollador líder de proyectos greenfield en 2033
Nuestra visión estratégica para los próximos 10 años permitirá a Sacyr desarrollar todo su potencial para convertirse en el referente mundial en desarrollo de proyectos greenfield. Para ello, triplicaremos nuestro tamaño.
La valoración de nuestros activos crecerá hasta el rango 9.000 M€ - 10.000 M€ y el equity invertido alcanzará los 4.500 M€ - 5.000 M€.